Armstrong vede il boom della blockchain aziendale concludersi con un consolidamento

Punti chiave

Il CEO di Coinbase Brian Armstrong ha detto di aspettarsi che le reti aziendali frammentino liquidità e utenti prima che gli effetti di rete costringano le piattaforme più deboli a combinarsi o ritirarsi. L2Beat monitora 110 progetti di scaling di Ethereum, e solo 24 di queste reti elaboravano più di due operazioni utente al secondo al 31 luglio. Armstrong ha detto che alcune chain potrebbero restare indipendenti, mentre altre potrebbero avere bisogno di un processo di tipo M&A, ma Armstrong non ha indicato obiettivi né comunicato un programma di acquisizioni. La CFO di Coinbase Alesia Haas ha detto che Coinbase continua a esplorare un token Base, e Coinbase non ha comunicato una data di lancio, un modello di distribuzione o i diritti dei detentori.

Sentiment di mercato

neutrale, trainato dalla tecnologia.

Motivazione: Armstrong si aspetta che le reti aziendali si consolidino dopo la frammentazione di liquidità e utenti, quindi il segnale di mercato è strategico più che immediatamente direzionale.

Casi storici simili

Questo tipo di ciclo infrastrutturale di solito inizia con molte reti concorrenti e in seguito favorisce le piattaforme con liquidità più profonda, distribuzione più forte e neutralità più chiara. Il caso attuale è diverso perché le reti aziendali possono partire da clienti esistenti e da una distribuzione regolamentata, il che può ritardare una rapida selezione.

Effetto a catena

La liquidità frammentata può ridurre la concentrazione di sviluppatori e utenti, quindi le applicazioni potrebbero orientarsi verso reti che offrono attività più profonda e neutralità credibile. Se le aziende iniziano ad abbandonare layer di esecuzione separati, allora l'infrastruttura condivisa potrebbe diventare un canale competitivo più forte.

Opportunità e rischi

Opportunità: Monitorare se Coinbase pubblica un design del token Base o dettagli più approfonditi sulla decentralizzazione, perché una neutralità credibile potrebbe rendere Base più attraente come infrastruttura condivisa.

Rischi: Monitorare se le chain aziendali mantengono il controllo dei validatori permissioned, perché i rivali potrebbero opporsi alla migrazione di attività critiche verso un'infrastruttura che un concorrente può influenzare.