Iran peringatkan harga minyak bisa mencapai US$200 saat blokade Hormuz memangkas lalu lintas menjadi 5%

Poin utama

Iran memperingatkan harga minyak bisa mencapai US$200 per barel jika blokade Selat Hormuz berlanjut dan eskalasi meningkat. Artikel tersebut menyebut blokade itu telah berlangsung selama sepekan dan memangkas lalu lintas melalui rute tersebut menjadi 5%. Artikel itu menyebut harga minyak melonjak dari US$67 ke US$120 dalam tiga hari sebelum mendingin ke US$95 pada Kamis. Ebrahim Zolfaqari, juru bicara markas komando militer Khatam al-Anbiya, mengatakan tidak ada minyak yang akan melewati selat itu sebagai pembalasan terhadap Israel dan AS.

Mengapa ini penting: Guncangan minyak yang berkelanjutan dapat memperketat kondisi keuangan dan meningkatkan permintaan terhadap aset defensif jika biaya energi terus naik.

Sentimen pasar

negatif, hindari risiko, didorong faktor makro, ketakutan.

Alasan: Blokade Selat Hormuz yang dilaporkan dapat menjaga risiko pasokan energi tetap tinggi, yang biasanya mendorong investor ke posisi defensif.

Kasus serupa di masa lalu

Pada September 2019, serangan terhadap fasilitas Saudi Aramco menghentikan 5,7 juta barel per hari, atau sekitar 5% dari pasokan global, dan harga minyak sempat melonjak hampir 20% sebelum mereda seiring membaiknya ekspektasi pemulihan (CNBC) (cnbc.com). Kasus itu merupakan gangguan fasilitas dengan jalur perbaikan, sementara artikel ini menggambarkan blokade titik cekik yang sedang berlangsung, sehingga risiko durasi bisa lebih sulit dihargai oleh pasar.

Efek berantai

Biaya minyak yang lebih tinggi dapat mengerek biaya transportasi dan biaya input. Jalur itu kemudian dapat menekan ekspektasi inflasi dan sentimen pertumbuhan global. Jika blokade berlanjut, maka penguatan baru pada minyak mentah dan pengurangan risiko yang lebih luas di ekuitas akan menjadi tanda bahwa dampak rambatan makin meluas.

Peluang dan risiko

Peluang: Jika lalu lintas melalui selat membaik dan harga minyak terus mendingin, maka menambah kembali risiko siklikal bisa menjadi sinyal yang lebih bersih bahwa penetapan harga panik mulai memudar. Jika konfirmasi itu tidak muncul, maka tetap selektif dapat membatasi risiko whipsaw.

Risiko: Jika blokade berlanjut atau meningkat, maka mengurangi eksposur ke aset yang bergantung pada pertumbuhan kuat dapat membatasi penurunan dari guncangan inflasi yang lebih luas. Jika ekuitas mengalami pengurangan risiko seiring harga minyak mentah yang lebih tinggi, maka pelestarian modal menjadi lebih penting daripada mengejar rebound.