VanEck meluncurkan ETF Wealth Builder dengan eksposur bitcoin tidak langsung dan biaya 0,26%

VanEck meluncurkan ETF Wealth Builder hari ini di NYSE dengan ticker WBMO. ETF yang dikelola aktif ini mengubah portofolio model Wealth Builder milik VanEck, yang sebelumnya tersedia bagi para penasihat melalui platform pihak ketiga, menjadi satu reksa dana. Siapa pun yang memiliki akun pialang dapat membeli WBMO. VanEck mengelola aset sekitar 244 miliar dolar AS. VanEck memilih investasi WBMO, menentukan bobot portofolio, dan menyeimbangkan kembali reksa dana tersebut.

WBMO menggabungkan saham global, obligasi, emas, dan aset riil lainnya dengan eksposur bitcoin tidak langsung. VanEck menawarkan reksa dana ini sebagai cara bagi investor untuk mengakses investasi tersebut melalui satu pembelian ETF. WBMO tidak memiliki bitcoin secara langsung. Anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki VanEck di Kepulauan Cayman memegang investasi tertentu dan memperoleh eksposur aset digital melalui produk yang diperdagangkan di bursa yang memiliki atau melacak bitcoin. Anak perusahaan tersebut umumnya tidak dapat melebihi 25% dari total aset reksa dana pada akhir kuartal, tetapi batas itu berlaku untuk beberapa kategori aset. Prospektus tidak menetapkan target alokasi bitcoin tertentu.

Investor dapat memperoleh eksposur bitcoin melalui reksa dana ini tanpa harus mengelola dompet, frasa pemulihan, atau akun bursa. Namun, investor tidak dapat mengendalikan alokasi bitcoin secara langsung. WBMO memiliki rasio biaya bruto 0,33%. Penghapusan biaya sebesar 0,07% menurunkan rasio biaya tahunan bersih menjadi 0,26%. Produk bitcoin yang mendasarinya mengenakan biaya terpisah.

Alokasi WBMO membatasi dampak pergerakan harga bitcoin. WBMO hanya memperoleh sebagian dari kenaikan bitcoin ketika harganya melonjak tajam. Obligasi dan emas seharusnya mengimbangi sebagian kerugian saat harga bitcoin turun, tetapi kepemilikan tersebut tidak seharusnya menghapus kerugian. Dalam pengumuman peluncuran, VanEck memperingatkan bahwa produk aset digital yang diperdagangkan di bursa dapat mengalami volatilitas ekstrem. VanEck juga memperingatkan bahwa beberapa produk semacam itu tidak terdaftar berdasarkan Investment Company Act of 1940 sehingga tidak memiliki perlindungan tertentu bagi investor.

Dana VanEck lain yang terkait kripto, NODE, meningkatkan eksposur pada produk bitcoin yang diperdagangkan di bursa dari sekitar 7% pada akhir Juni menjadi 16,8% pada akhir September. NODE berinvestasi di perusahaan blockchain, bukan pada bauran aset yang digunakan WBMO.

Awal musim gugur ini, Matthew Sigel, Kepala Riset Aset Digital VanEck, mengatakan komunitas Bitcoin memahami risiko yang ditimbulkan komputasi kuantum terhadap kriptografi Bitcoin. Sigel mengatakan banyak tenaga ahli teknis telah menyusun kerangka kerja untuk meningkatkan Bitcoin. Sigel mengatakan peningkatan Bitcoin berjalan lebih lambat karena tidak ada CEO yang dapat mengarahkan pengembang untuk menerapkan perubahan seketika. Sigel menyebut proses tata kelola Bitcoin lebih lambat dan kurang teratur, tetapi mengatakan jalur teknis menuju ketahanan terhadap komputasi kuantum tersedia. Sigel mengatakan ia memperkirakan upaya untuk mencapai ketahanan terhadap komputasi kuantum akan meningkat dalam beberapa tahun ke depan.

Perusahaan besar, termasuk Coinbase dan Blockstream, telah mulai mengembangkan langkah-langkah keamanan yang tahan terhadap komputasi kuantum untuk menghadapi ancaman pada masa depan. Konsorsium Keamanan Bitcoin juga telah dibentuk dengan peserta, termasuk BlackRock, Fidelity Digital Assets, dan Block. Konsorsium itu dibentuk untuk mendanai pekerjaan keamanan sumber terbuka, termasuk proposal seperti BIP-360.