Fed mempertahankan suku bunga di kisaran 3,75% hingga 4,00% saat peluang kenaikan pada Desember mencapai 82%

Federal Reserve mempertahankan suku bunga pada kisaran 3,75% hingga 4,00% pada Rabu. Komite Pasar Terbuka Federal menyetujui keputusan itu dengan suara 10-2, dengan suara yang menentang keputusan tersebut menyoroti kekhawatiran terhadap inflasi yang persisten. Gubernur Fed Lisa Cook dan Presiden Fed Cleveland Beth Hammack memilih kenaikan 25 basis poin. Cook berbeda pendapat untuk pertama kalinya sejak bergabung dengan Fed pada 2022. Presiden Donald Trump berulang kali berupaya mencopot Cook dari jabatannya.

Pernyataan Fed menggambarkan pertumbuhan ekonomi sebagai kuat, ditopang belanja domestik yang tangguh dan investasi yang solid meskipun ketidakpastian geopolitik masih berlangsung. Komite mengatakan inflasi tetap tinggi. Laporan ketenagakerjaan September yang lemah menunjukkan bahwa pemberi kerja hanya menambah 29.000 pekerjaan. Namun, Fed mengatakan pertumbuhan lapangan kerja sejalan dengan pertumbuhan angkatan kerja dan tingkat pengangguran sebagian besar tidak berubah.

Trader Polymarket kini memperkirakan probabilitas kenaikan 25 basis poin pada Desember sebesar 82%, dibandingkan sekitar 77% sebelum pengumuman pada Rabu. Volume perdagangan di pasar tersebut telah melampaui 5,3 juta dolar AS. Trader mencermati apakah Ketua Fed Kevin Warsh akan mengisyaratkan kenaikan lain sebelum akhir tahun. Sebelum pengumuman, manajer portofolio senior Hilbert Group Jesse Marre memperkirakan Fed akan menunggu hingga Desember, alih-alih memberikan kejutan berupa kenaikan langsung. Marre mengatakan kenaikan langsung tidak diperlukan maupun mendesak karena Fed dapat bertindak pada Desember.

Penyedia data inflasi Truflation memproyeksikan tingkat inflasi tahunan Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) September sebesar 3,6%, dibandingkan 3,4% pada Agustus. Truflation memperkirakan harga bensin dan barang energi lainnya naik 33,7% dibandingkan tahun sebelumnya di tengah kenaikan tajam harga minyak dan gangguan pasokan terkait perang Iran. Harga minyak mentah yang lebih tinggi pekan lalu membantu mendorong Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) ke rekor tertinggi. Harga minyak yang terus tinggi dapat memperkuat argumen untuk kenaikan suku bunga pada Desember meskipun perekrutan lemah.

Angka resmi PCE akan dirilis pada Kamis pukul 08.30 ET, bersamaan dengan data PDB kuartal ketiga. Inflasi yang melampaui ekspektasi atau pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat dapat meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga pada Desember. Namun, angka yang lebih lemah dapat mengurangi tekanan terhadap Fed. Prospek kebijakan dapat berdampak signifikan terhadap Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) yang didominasi saham teknologi, karena suku bunga yang lebih tinggi umumnya menekan valuasi saham pertumbuhan.