Dan Ives Sebut Pembangunan Belanja AI Baru 15% Selesai Setelah Aksi Jual Tesla dan Google

Poin utama

Direktur pelaksana Wedbush Securities Dan Ives mengatakan pembangunan belanja AI baru berjalan 15%. Saham Tesla turun 14,5% pada Kamis, dan Alphabet merosot hampir 7% setelah kedua perusahaan membukukan pendapatan di atas estimasi dan investor bereaksi terhadap belanja modal AI yang lebih besar. Pendapatan Google Cloud melonjak 82% menjadi $24,8 miliar. Ives memperkirakan peluang di atas 80% bahwa SpaceX pada akhirnya mengakuisisi Tesla, sementara Kalshi mematok peluang sekitar 69% untuk merger sebelum 2028.

Sentimen pasar

pesimistis secara hati-hati, hindari risiko, didorong peristiwa, volatil.

Alasan: Tesla dan Alphabet dijual setelah investor bereaksi terhadap belanja modal AI yang lebih besar, yang mendukung pembacaan risiko yang hati-hati.

Kasus serupa di masa lalu

Jenis aksi jual teknologi yang dipicu capex ini biasanya menekan saham-saham pertumbuhan tinggi terlebih dahulu karena investor menilai ulang waktu arus kas bebas. Kasus saat ini bisa berbeda karena Ives membingkai siklus belanja sebagai tahap awal, bukan sudah matang.

Efek berantai

Skeptisisme terhadap capex dapat menyebar ke minat risiko jika investor mulai mendiskon periode pengembalian yang lebih panjang di saham teknologi pertumbuhan tinggi. Jalur ini tidak langsung bagi kripto karena peristiwa tersebut memengaruhi sentimen risiko ekuitas, bukan struktur pasar aset digital.

Peluang dan risiko

Peluang: Pantau apakah laporan Big Tech pekan depan menunjukkan data permintaan yang mendukung tesis belanja tahap awal.

Risiko: Perhatikan apakah belanja modal AI yang lebih besar terus memicu penjualan pada saham teknologi pertumbuhan tinggi.