Saham teknologi Big Seven AS kehilangan $797 miliar karena kekhawatiran belanja AI

Poin utama

Saham teknologi Big Seven AS turun serentak pada Kamis dan kehilangan sekitar $797 miliar nilai pasar gabungan. Penurunan satu hari itu menjadi yang terbesar sejak April 2025. Kelompok ini telah kehilangan sekitar $2 triliun dari rekor tertinggi pada akhir Mei. Kekhawatiran investor meningkat setelah Alphabet menaikkan panduan belanja modalnya dan Tesla meningkatkan rencana belanja modalnya. Microsoft, Amazon, dan Meta dijadwalkan melaporkan laba pekan depan.

Mengapa ini penting: Kekhawatiran belanja AI dapat melemahkan minat risiko jika investor meragukan bahwa investasi infrastruktur dapat menghasilkan imbal hasil komersial.

Sentimen pasar

negatif, hindari risiko, didorong peristiwa, pengurangan risiko.

Alasan: Saham teknologi Big Seven AS kehilangan sekitar $797 miliar dalam satu hari, yang dapat menekan minat risiko.

Kasus serupa di masa lalu

DeepSeek memicu aksi jual saham global pada Januari 2025, dan pergerakan itu menghapus sekitar $1 triliun dari pasar saham AS. (Semafor) Perbedaannya adalah peristiwa saat ini berpusat pada laba dan imbal hasil belanja AI, bukan pada pesaing AI berbiaya lebih rendah.

Efek berantai

Keraguan terhadap belanja AI dapat bergerak dari saham teknologi berkapitalisasi besar ke minat risiko yang lebih luas. Jika laba Microsoft, Amazon, dan Meta pekan depan menunjukkan kekhawatiran belanja serupa, maka tekanan pada aset berisiko berdurasi panjang dapat berlanjut. Pasar kripto dapat bereaksi melalui kanal likuiditas dan sentimen risiko yang sama.

Peluang dan risiko

Peluang: Jika laba pekan depan menunjukkan imbal hasil komersial yang lebih jelas dari belanja AI, maka menambah risiko setelah stabilisasi luas di sektor teknologi dapat menangkap pemulihan sentimen.

Risiko: Jika laba pekan depan menunjukkan lebih banyak belanja tanpa imbal hasil yang jelas, maka mengurangi eksposur beta tinggi dapat membatasi penurunan dari pengurangan risiko lebih lanjut.