Schroders membawa strategi obligasi pasar berkembang ke Solana bersama Centrifuge

Schroders mengatakan pada Rabu bahwa manajer aset tersebut bekerja sama dengan Centrifuge untuk menghadirkan strategi Schroder International Selection Fund Emerging Market Bonds ke Solana. Schroders mengelola aset senilai 1,1 triliun dolar AS (867,8 miliar pound) per Juni. Manajer aset yang berbasis di London itu didirikan lebih dari 200 tahun lalu.

Strategi tersebut membeli surat utang pemerintah dan korporasi di berbagai negara berkembang, sehingga memberi eksposur terhadap mata uang dan pasar di luar Amerika Serikat dan Eropa. Schroders memiliki pengalaman lebih dari 50 tahun dalam mengelola utang pasar berkembang. Lebih dari 40 profesional investasi di Schroders berfokus pada kelas aset tersebut. Imbal hasil obligasi pasar berkembang bergantung pada kelayakan kredit peminjam, perubahan nilai tukar, dan kondisi ekonomi di negara berkembang.

Centrifuge menyediakan infrastruktur untuk menerbitkan dan mengelola aset tertokenisasi. Platform Centrifuge menampung aset tertokenisasi senilai lebih dari 750 juta dolar AS. SISF memiliki struktur hukum berupa dana feeder dan mencakup kelas saham onchain. Dana feeder itu berinvestasi di Schroders' Emerging Market Bond Fund. Investor memiliki saham tertokenisasi dalam dana feeder, bukan saham secara langsung di dana Schroders yang mendasarinya.

Inisiatif ini memperluas upaya tokenisasi manajer aset global di luar investasi serupa uang tunai yang mendorong sebagian besar pertumbuhan awal sektor tersebut. Obligasi pemerintah AS dan dana pasar uang tertokenisasi menarik investor yang mencari imbal hasil tunai serta kemampuan untuk memindahkan aset antarjaringan blockchain. RWA.xyz mencatat pasar aset dunia nyata tertokenisasi senilai 39 miliar dolar AS, termasuk obligasi pemerintah AS dan dana pasar uang tertokenisasi senilai 14 miliar dolar AS. Anil Sood, kepala strategi dan pertumbuhan Centrifuge, mengatakan pendapatan tetap onchain sebagian besar berpusat pada uang tunai dan surat berharga pemerintah jangka pendek. Sood mengatakan utang pasar berkembang menghadirkan profil risiko dan imbal hasil yang secara mendasar berbeda. John Mensack, direktur investasi senior pendapatan tetap Schroders, mengatakan menghadirkan peluang utang pasar berkembang ke onchain membantu meningkatkan akses dan mempersiapkan kelas aset tersebut untuk masa depan.

Inisiatif ini merupakan yang pertama bagi Schroders di Solana, tetapi Schroders sebelumnya telah mengupayakan tokenisasi. Regulator Irlandia menyetujui kelas saham tertokenisasi pertama Schroders untuk dana pasar uang dolar AS pada Agustus. Produk tersebut bernama Schroders Onchain Active Returns, atau SOAR. Nick Ducoff, kepala pertumbuhan institusional Solana Foundation, mengatakan kehadiran Schroders menandai fase baru bagi pasar modal onchain. Ducoff mengatakan pasar bergerak melampaui uang tunai tertokenisasi menuju penerbitan, distribusi, dan integrasi strategi canggih yang dikelola secara aktif melalui blockchain publik.

Manajer aset besar lainnya baru-baru ini mengumumkan inisiatif tokenisasi. Federated Hermes yang berbasis di Pittsburgh, dengan aset kelolaan 911 miliar dolar AS, mengumumkan rencana pada Oktober untuk menerbitkan saham dana tertokenisasi pertamanya pada awal 2027. Lengan manajemen aset New York Life mengelola aset lebih dari 800 miliar dolar AS. Lengan manajemen aset New York Life memasuki bidang tokenisasi melalui Centrifuge dengan strategi obligasi korporasi berimbal hasil tinggi.