Regulator perbankan Kanada memfinalisasi keringanan lindung nilai kripto lintas bursa

Regulator perbankan Kanada memfinalisasi perubahan pada aturan modal kriptonya yang memungkinkan bank mengakui lindung nilai lintas bursa yang memenuhi syarat. Office of the Superintendent of Financial Institutions menerbitkan pedoman 2027 tersebut pada 10 September. Pedoman itu memperlakukan bursa aset keuangan tradisional yang teregulasi sebagai satu bursa ketika bank menghitung risiko delta untuk eksposur Grup 2a yang memenuhi syarat. Eksposur tersebut harus melibatkan aset kripto yang sama dan waktu jatuh tempo yang sama. Aturan itu mempertahankan batas eksposur bruto agregat Kanada untuk aset kripto Grup 2 sebesar 5% dari modal Tier 1 bersih. Derivatif kliring nasabah tertentu dikecualikan dari batas tersebut. Pelanggaran membuat seluruh eksposur Grup 2 suatu institusi tunduk pada perlakuan Grup 2b. Pengakuan lintas bursa hanya berlaku ketika eksposur memenuhi ketentuan terkait struktur produk, persetujuan regulator atau kliring yang memenuhi syarat, likuiditas, dan riwayat data. Posisi yang terkait dengan bursa tidak teregulasi tidak menerima pengakuan yang sama. Pedoman tersebut mempertahankan parameter korelasi 94% untuk modal delta atau vega dalam suatu keranjang Grup 2a. Bobot risiko delta dan vega tetap 100%. Bank tidak dapat mengakui diversifikasi di antara aset kripto Grup 2 yang berbeda. Perlakuan Grup 2b mengharuskan bank mengurangkan dari modal ekuitas umum Tier 1 jumlah yang lebih besar antara posisi agregat long atau short absolutnya untuk setiap aset Grup 2b. Jumlah yang lebih tinggi berlaku ketika perhitungan risiko pasar dan penyesuaian penilaian kredit yang ditetapkan menghasilkan persyaratan yang lebih tinggi. Pedoman tersebut berlaku mulai 1 November 2026 bagi institusi dengan akhir tahun fiskal 31 Oktober. Pedoman tersebut berlaku mulai 1 Januari 2027 bagi institusi dengan akhir tahun fiskal 31 Desember.