Minyak menembus $110 saat AS mempertahankan blokade atas pelabuhan Iran

Poin utama

Harga minyak bertahan di atas $110 per barel selama empat hari berturut-turut ketika Amerika Serikat mempertahankan blokade atas pelabuhan Iran di tengah kebuntuan nuklir dengan Iran. Presiden AS Donald Trump mengatakan blokade itu tidak akan dicabut sampai tercapai kesepakatan, dan Trump dilaporkan membahas perpanjangan langkah tersebut dengan para eksekutif industri minyak. Seorang penasihat militer bagi pemimpin tertinggi Iran memperingatkan bahwa Iran akan membalas jika blokade terus berlanjut. Dennis Kissler, wakil presiden senior di BOK Financial, mengatakan semakin lama blokade berlangsung, semakin tinggi harga minyak akan naik, sambil menambahkan bahwa kebuntuan itu juga dapat menjadi kondisi yang mengakhiri konflik.

Mengapa ini penting: Guncangan minyak yang berkepanjangan dapat menjaga tekanan inflasi tetap tinggi dan bisa melemahkan minat risiko di kripto dan pasar lainnya.

Sentimen pasar

negatif, hindari risiko, didorong faktor makro, volatil.

Alasan: Minyak bergerak di atas $110 saat Amerika Serikat mempertahankan blokade atas pelabuhan Iran, yang mengarah pada tekanan biaya energi yang lebih tinggi dan latar belakang yang lebih lemah bagi aset berisiko.

Kasus serupa di masa lalu

Pada September 2019, serangan terhadap fasilitas minyak Arab Saudi sempat mengganggu lebih dari 5% pasokan global, dan harga minyak melonjak hampir 20% secara intraday sebelum memangkas sebagian kenaikan ketika ekspektasi pemulihan membaik. (Reuters) Perbedaan: Guncangan itu berasal dari gangguan fisik yang mendadak, sedangkan kasus saat ini berpusat pada blokade dan risiko pembalasan yang dapat bertahan jika tidak ada kesepakatan.

Efek berantai

Blokade yang lebih lama dapat menjaga volatilitas minyak tetap tinggi dan memperpanjang tekanan inflasi ke pasar berisiko yang lebih luas. Biaya energi yang lebih tinggi dapat melemahkan sentimen terhadap kripto jika trader mulai memperhitungkan perbaikan yang lebih lambat dalam kondisi makro. Jika pembalasan memperluas gangguan, maka volatilitas lintas aset dapat menyebar melampaui minyak. Jika diplomasi kembali berjalan, maka dampak rambatan makro mungkin tetap terbatas.

Peluang dan risiko

Peluang: Jika negosiasi menghasilkan sinyal kesepakatan yang jelas, maka minat risiko yang membaik dapat menjadi sinyal masuk potensial untuk kripto dan aset berisiko lainnya. Jika minyak berhenti memperpanjang kenaikan, maka itu akan mendukung pandangan bahwa guncangan makro sedang memudar.

Risiko: Jika blokade tetap berlaku atau Iran menindaklanjuti ancaman pembalasan, maka mengurangi eksposur ke aset yang sangat volatil dapat membatasi penurunan dari pergerakan hindari risiko yang lebih luas. Jika minyak terus naik, maka itu akan memperkuat tekanan inflasi dan meningkatkan kemungkinan koreksi lintas aset yang lebih dalam.