Schwab ajoute Solana, Avalanche et Chainlink alors que les échanges de cryptomonnaies ralentissent

Charles Schwab a élargi le trading direct de cryptomonnaies à cinq actifs en ajoutant Solana, Avalanche et Chainlink le 9 novembre. Les clients de Schwab peuvent désormais négocier du bitcoin et de l'ether, ainsi que les jetons nouvellement ajoutés. Schwab a lancé un accès anticipé en mai, avant d'étendre le service à tous les clients particuliers éligibles en octobre.

Fidelity propose le bitcoin, l'ether, le Fidelity Digital Dollar, le litecoin et Solana via des comptes Fidelity Crypto dédiés. SoFi a commencé à déployer progressivement des services de cryptomonnaies aux particuliers le 11 novembre 2025, dans l'application qui fournit les autres services financiers de SoFi. Ces services donnent aux clients accès aux cryptomonnaies par l'intermédiaire de prestataires financiers qu'ils utilisent peut-être déjà. Les banques et les courtiers pourraient capter l'activité de détenteurs existants sans élargir la participation, et un accès plus facile peut déplacer les revenus du trading entre prestataires malgré la morosité des marchés.

Dans un document déposé le 29 octobre, Coinbase a indiqué que le nombre moyen d'utilisateurs mensuels effectuant des transactions s'élevait à 7,4 millions au troisième trimestre, contre 9,3 millions un an plus tôt. Coinbase a attribué le recul annuel principalement à la baisse du nombre d'utilisateurs effectuant des transactions, dans le contexte actuel des marchés. La mesure trimestrielle correspond à la moyenne des relevés mensuels et inclut les activités passives ainsi que certains transferts ne générant aucun revenu. Coinbase avertit que cette mesure peut compter plusieurs fois un même consommateur. La baisse reflète l'activité sur Coinbase, pas nécessairement un abandon des cryptomonnaies par les investisseurs.

Les résultats de Gemini pour le deuxième trimestre font état d'un volume d'échanges de 4 milliards de dollars sur la plateforme, contre 11 milliards un an plus tôt. Le nombre d'utilisateurs mensuels effectuant des transactions chez Gemini a néanmoins progressé de 11 %, à 580 000. Les chiffres préliminaires d'eToro pour août indiquaient un investissement moyen de 97 dollars par transaction en cryptomonnaies, en baisse de 70 % par rapport aux 325 dollars enregistrés un an plus tôt. Le nombre de transactions en cryptomonnaies d'eToro a diminué de 4 %, à 5,3 millions. Le nombre de comptes approvisionnés d'eToro a augmenté de 18 %, à 4,36 millions, dont 110 000 comptes obtenus par acquisitions. Robinhood a fait état d'un volume notionnel de transactions en cryptomonnaies de 21 milliards de dollars sur son application au troisième trimestre, en baisse de 48 % sur un an. Les revenus de Robinhood issus des transactions en cryptomonnaies ont chuté de 55 % sur un an, à 120 millions de dollars.

Une enquête de Gallup menée en juin a estimé à 9 % la part des adultes américains détenant des cryptomonnaies, contre 14 % en 2025, à partir d'un échantillon probabiliste pondéré de 2 043 adultes. Ces publications montrent une faiblesse dans plusieurs activités et dans une mesure nationale de la détention, mais les chevauchements entre comptes, les différentes périodes de référence et la distinction entre détention et trading limitent les comparaisons.

CoinGecko a fait état d'un volume d'échanges au comptant de 1,65 mille milliards de dollars au troisième trimestre sur les 10 principales plateformes d'échange centralisées, en baisse de 14,2 % par rapport aux 1,93 mille milliards de dollars du deuxième trimestre. La mesure plus large de CoinGecko, portant sur le volume quotidien moyen des échanges, est passée de 58 milliards de dollars en juillet à 95 milliards en septembre. CoinGecko a indiqué que les positions ouvertes sur les 10 principales plateformes de contrats à terme perpétuels avaient augmenté de 40,6 %, terminant le trimestre au-dessus de 100 milliards de dollars. Une analyse de Coinbase Institutional publiée le 2 novembre a conclu que le volume des échanges au comptant avait reculé de 16 % en octobre. La même analyse a relevé une hausse de 9 % du volume des options en octobre. Une étude de liquidité de CoinGecko portant sur huit plateformes, mise à jour le 30 septembre, a mesuré une liquidité échantillonnée dans les carnets d'ordres du bitcoin près de 50 % supérieure à celle de la comparaison de référence de 2025 de l'étude. L'étude a mesuré une baisse de plus de 28,5 % pour Solana. L'activité de trading et la profondeur de marché disponible n'évoluent pas dans la même direction.

L'enquête de Schwab, publiée le 7 octobre, a révélé que six investisseurs actuels en cryptomonnaies sur 10 s'attendaient à accroître leurs avoirs au cours des 12 mois suivants. Une enquête en ligne menée par la National Cryptocurrency Association et Harris a interrogé 2 017 adultes américains les 15 et 16 septembre. Elle a révélé que l'accès aux cryptomonnaies rendrait 42 % des répondants plus susceptibles d'ouvrir un compte bancaire ou d'utiliser une banque pour d'autres besoins financiers. Schwab a mesuré la détention de cryptomonnaies à 21 % dans un échantillon en ligne non pondéré d'Américains âgés de 21 à 75 ans, contre une estimation de 9 % par Gallup parmi les adultes âgés de 18 ans et plus. L'estimation de Crypto.com, fondée sur des données on-chain, évaluait le nombre de détenteurs dans le monde à 774 millions en juin, en hausse de 4,5 % par rapport aux 741 millions de décembre 2025.

Une large clientèle potentielle peut représenter une occasion commerciale pour les prestataires sans reprise immédiate du trading spéculatif. Le changement de prestataire par des détenteurs existants redistribuerait les parts de marché ; le retour de clients inactifs accroîtrait l'activité des investisseurs existants ; et l'arrivée de nouveaux acheteurs élargirait la participation. Coinbase a indiqué que les abonnements et les services représentaient 49 % de son chiffre d'affaires net au troisième trimestre. La part de marché de Coinbase dans le trading a augmenté et le nombre d'abonnements payants à Coinbase One a atteint un record, malgré des indicateurs d'activité plus faibles. Le nombre de comptes crypto approvisionnés, de traders actifs uniques, les actifs transférés ainsi que l'augmentation du volume des transactions et des revenus permettraient de mesurer la réussite de cette expansion. Les prestataires pourraient distinguer une adoption plus large d'un simple transfert d'activité en indiquant si leurs clients sont de nouveaux investisseurs en cryptomonnaies ou des détenteurs qui changent de service.