SkyAI prévoit un rachat pouvant atteindre 201 millions de dollars, sous condition de cours du SOL susceptible d’être levée

SkyAI prévoit une offre publique de rachat plafonnée à environ 201 millions de dollars, sous réserve des conditions définitives et des exigences applicables. La société de trésorerie en Solana cotée au Nasdaq, anciennement appelée Sharps Technology, affirme disposer d’environ 80 % des liquidités nécessaires au rachat prévu au prix de 3 dollars par action. L’offre proposée porterait directement sur jusqu’à 95 % de chaque catégorie de titres concernée : les actions ordinaires, les bons de souscription préfinancés en espèces, les bons de souscription préfinancés en cryptomonnaies et les bons de souscription destinés aux conseillers stratégiques.

SkyAI prévoit de financer les achats avec ses liquidités disponibles et le produit de la vente de SOL. Selon son annonce, l’offre ne comporte pas de condition de financement, car les liquidités et la valeur de marché des actifs numériques de SkyAI dépassent le prix d’achat maximal. Le montant d’environ 201 millions de dollars correspond au plafond de paiement proposé.

Les conditions envisagées exigent que le cours de clôture du SOL reste supérieur à 100 dollars pendant toute la période de l’offre. Au moins 50 % de chaque catégorie de titres doivent être valablement apportés et ne pas être retirés à la date d’expiration. Une forte participation dans une catégorie ne permettrait pas de satisfaire le seuil minimal requis pour une autre. D’autres conditions envisagées concernent les restrictions légales, une suspension générale des transactions et des changements défavorables importants sur les marchés des actions ou des actifs numériques. Elles exigent également que SkyAI ne soit pas radiée du Nasdaq et ne fasse pas l’objet d’une radiation au titre de l’Exchange Act. SkyAI indique qu’elle pourrait lever ces conditions, notamment celles relatives au cours du SOL et à la participation minimale. Si les conditions ne sont pas remplies et que SkyAI ne les lève pas, l’opération pourrait ne pas être menée à bien.

SkyAI prévoit de lancer l’offre le 15 octobre ou aux alentours de cette date, pour une durée de 10 jours ouvrés, sauf prolongation ou clôture anticipée. Les détenteurs pourraient retirer leurs titres jusqu’à l’expiration de l’offre. SkyAI prévoit de réduire au prorata les achats au sein d’une catégorie si plus de 95 % des titres de cette catégorie sont valablement apportés et ne sont pas retirés. Les documents définitifs de l’offre fixeraient ses modalités et procédures finales. Le document de SkyAI déposé le 13 octobre auprès de la SEC avertit que l’offre pourrait ne jamais être lancée.

Le paiement en espèces mettrait fin à l’exposition des détenteurs à la trésorerie en SOL et à la stratégie opérationnelle de SkyAI pour les titres effectivement rachetés. Les titres conservés laisseraient les détenteurs exposés à SkyAI même si l’offre aboutissait. SkyAI indique prévoir de continuer à développer une plateforme financière fondée sur l’IA.

Dans son document déposé le 13 octobre auprès de la SEC, SkyAI a fait état d’environ 600 000 SOL conservés. Dans son annonce du 11 octobre, SkyAI avait indiqué en détenir environ 1 million après avoir récemment vendu quelque 1 million de SOL, soit environ la moitié de sa trésorerie. Les déclarations indiquent les soldes annoncés, sans ventilation datée des transactions sous-jacentes. SkyAI a vendu 135 399 SOL au premier semestre 2026 pour contribuer au financement de ses activités. L’offre de rachat prévue mobiliserait les ressources de trésorerie pour payer les actionnaires et les détenteurs de bons de souscription.

SkyAI a également déclaré que son conseil d’administration avait rejeté la dernière proposition non contraignante de Forward Industries, estimant qu’elle sous-évaluait SkyAI. La proposition du 15 septembre de Forward Industries permettait aux détenteurs de choisir des espèces, des actions ou les deux. Elle liait la valeur à un ratio fixe de 0,306 action FWDI par action SkyAI.