PNC prévoit un projet pilote pour convertir les paiements professionnels en USDC en dépôts en dollars

Le projet pilote limité prévu par PNC permettra aux clients admissibles de sa banque d'entreprise et institutionnelle (Corporate & Institutional Banking) d'accepter des USDC sans conserver les paiements sous forme de cryptomonnaie. Le programme a été annoncé le 9 novembre. Les clients recevront des USDC sur Ethereum, et les paiements seront automatiquement convertis en dollars au taux de 1 pour 1. Les dollars seront versés sur un compte PNC désigné.

Coinbase fournit l'infrastructure de paiement au moyen de ses Payment APIs. PNC assure les services bancaires et de gestion de trésorerie. Le dispositif maintient le compte de dépôt bancaire du client destinataire dans le processus de paiement. L'offre ne prévoit ni stablecoin émis par PNC ni transfert des dépôts des clients vers une blockchain.

Des membres du personnel de la Réserve fédérale ont présenté les partenariats, les infrastructures et les nouveaux produits comme des moyens pour les banques de s'adapter à la concurrence dans les paiements tout en continuant de servir leurs clients. Le projet pilote de PNC applique cette approche à la réception des paiements. Le dépôt sur le compte du destinataire ne permet pas de savoir comment le payeur a obtenu les USDC, qui a fourni les dollars pour la conversion ni quels autres soldes ont changé. Ces opérations compensatoires déterminent si le système bancaire reçoit globalement des fonds supplémentaires.

Un modèle hypothétique de la Réserve fédérale daté du 30 mars illustre un paiement transfrontalier dans lequel un destinataire vend des stablecoins et dépose la monnaie locale. Dans ce scénario, un intermédiaire conserve les jetons. Le modèle montre que les frais de conversion et les délais peuvent influer sur le volume de stablecoins détenus par les intermédiaires.

Dans une analyse du 1er mai sur les réactions des banques aux stablecoins, des membres du personnel de la Réserve fédérale ont distingué le niveau total des dépôts de leur composition. L'analyse décrit le retour de fonds dans les banques sous forme de dépôts de réserves des émetteurs de stablecoins ou de redépôts, par des courtiers en valeurs mobilières, du produit de leurs ventes. Les transactions en stablecoins peuvent modifier la détention et la localisation des dépôts sans nécessairement entraîner une baisse équivalente du total des dépôts du système bancaire. La conversion du paiement d'un destinataire est également distincte des décisions de l'émetteur du stablecoin concernant ses réserves.

PNC et Coinbase citent un accès plus rapide aux fonds et des paiements transfrontaliers plus efficaces parmi les avantages attendus. Toutefois, dans leurs annonces de novembre, les entreprises ne précisent ni les délais exacts de règlement, ni le moment où les fonds deviennent disponibles pour être dépensés, ni les horaires de fonctionnement, les restrictions ou les frais du projet pilote. Ces conditions sont importantes pour distinguer la vitesse d'un transfert sur blockchain du délai nécessaire à une entreprise pour accéder à des fonds bancaires utilisables. Les entreprises n'ont communiqué ni le nombre de clients participants, ni le volume des transactions traitées, ni l'effet mesuré sur les dépôts. L'adoption par les entreprises et les résultats en matière de gestion de trésorerie seront les prochains tests du projet pilote.