Goldman Sachs, Citi et d'autres banques s'engagent à apporter environ 270 millions de dollars à un stablecoin commun

Goldman Sachs, Citigroup, Santander et Deutsche Bank se sont engagées à apporter environ 270 millions de dollars à Project Faro, un stablecoin soutenu conjointement par des banques. Ce financement soutiendra pendant cinq ans les activités d'un émetteur américain en projet. L'émetteur vise un lancement en 2027. Cet engagement représente un budget annuel d'environ 54 millions de dollars.

Le groupe compte 21 membres, dont Bank of America, Wells Fargo, Fidelity, UBS et Lloyds. Les institutions membres offrent au projet un vaste réseau de distribution. Le groupe entend aussi servir les particuliers. Faro n'a toutefois pas encore de produit. Bloomberg a rapporté que le groupe cherchait toujours un directeur général. La nomination d'un directeur général, le choix d'un nom pour l'entreprise et la fixation d'une date de lancement constituent les prochaines étapes.

Le jeton est conçu pour respecter le GENIUS Act, la loi américaine régissant les stablecoins adossés au dollar. Le projet vise également à satisfaire aux exigences européennes du règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA). Le groupe prévoit ensuite de lancer une version en euros. Les banques avaient auparavant fait pression contre l'émission, par des entreprises du secteur des cryptomonnaies, de stablecoins fonctionnant comme des dépôts. Un groupe dirigé par des banques finance désormais un émetteur de stablecoins.

Les stablecoins sont des jetons crypto conçus pour conserver une valeur de 1 dollar. Les USDT de Tether et USDC de Circle représentent ensemble environ 85 % d'un marché évalué à 290 milliards de dollars. Circle tire la majeure partie de ses revenus des intérêts sur les liquidités et les bons du Trésor détenus en réserve pour garantir l'USDC. Les résultats de Circle font état, au troisième trimestre, d'un rendement des réserves de 3,5 %, pour une circulation moyenne de l'USDC de 73,3 milliards de dollars. Un stablecoin émis par une banque détiendrait des actifs de réserve similaires. Les soldes transférés vers un jeton émis par une banque produiraient plutôt des intérêts sur les réserves pour les banques. Circle a enregistré 865 millions de dollars de chiffre d'affaires et de revenus de réserves au troisième trimestre.

L'action Circle a perdu 5 % le 30 juin après que Bloomberg a fait état du stablecoin concurrent Open USD. Visa, Stripe et plus de 100 entreprises ont soutenu Open USD. L'action Circle a encore reculé de 4 % le 26 août, après que le Wall Street Journal a rapporté les projets du groupe bancaire. L'action Circle a de nouveau baissé mardi, sur fond d'informations concernant l'engagement d'environ 270 millions de dollars.

Le directeur général de Circle, Jeremy Allaire, a mis en avant la demande des institutions dans la publication des résultats de la semaine dernière. « Au troisième trimestre, nous avons constaté de nouvelles preuves que les institutions développent et étendent leurs activités autour de l'USDC », a déclaré Allaire.