Janus Henderson lance le premier fonds tokenisé sous licence Nasdaq

Janus Henderson et la plateforme de tokenisation Centrifuge ont lancé JQQQ, le premier fonds tokenisé sous licence Nasdaq. JQQQ suit l'indice Nasdaq-100, qui comprend notamment Nvidia, Apple et Microsoft. Les deux sociétés ont annoncé mardi que JQQQ était émis sur la blockchain Stellar. Janus Henderson, dont le siège se trouve à Londres, gère environ 500 milliards de dollars.

Janus Henderson a indiqué que la plateforme d'investissement on-chain du gestionnaire d'actifs détenait désormais plus de 1 milliard de dollars en bons du Trésor, crédit structuré et actions. JQQQ fait suite au Janus Henderson Anemoy S&P 500 Fund (SPXA), un fonds indiciel on-chain similaire lancé l'année dernière. SPXA est devenu le premier fonds indiciel tokenisé à obtenir une licence de S&P Dow Jones Indices.

JQQQ repose sur une structure parrainée par l'émetteur. Janus Henderson émet et gère JQQQ. Centrifuge fournit l'infrastructure blockchain. Nasdaq accorde une licence pour l'indice suivi par JQQQ.

Ce lancement étend les efforts de tokenisation de Wall Street aux produits boursiers, au-delà des bons du Trésor américain, des fonds monétaires et du crédit privé. Il souligne également la distinction croissante entre les fonds on-chain émis par des gestionnaires et les jetons créés par des tiers sans la participation des entreprises sous-jacentes. Les jetons d'actions de tiers peuvent être adossés à des actions détenues en conservation ou à des instruments distincts conçus pour suivre le cours des actions. Les investisseurs qui détiennent ces jetons ne possèdent pas nécessairement les actions sous-jacentes ni les droits d'actionnaire.

Cette distinction est devenue importante dans le débat sur la question de savoir si les émetteurs devraient avoir leur mot à dire dans la tokenisation des actions d'entreprises. Plus récemment, 22 entreprises se sont opposées à des projets visant à négocier des versions d'actions d'entreprises fondées sur la blockchain sur la plateforme OKX-ICE. Sean Wasserman, responsable de la gestion des produits indiciels chez Nasdaq, a déclaré que la demande pour des indices de référence établis et transparents continuait d'augmenter, à mesure que les investisseurs explorent l'accès aux marchés numériques.

Le fonds illustre également le passage de versions numériques d'investissements existants à des produits conçus dès le départ pour fonctionner sur la blockchain. De tels fonds pourraient, à terme, permettre aux investisseurs de mettre leurs avoirs en garantie d'un prêt ou de les transférer entre applications financières fondées sur la blockchain, sous réserve des exigences réglementaires et de la prise en charge par les plateformes. Anil Sood, directeur de la stratégie et de la croissance de Centrifuge, a déclaré que la tokenisation gagnait en puissance lorsque les actifs d'investissement recherchés pouvaient aussi servir au fonctionnement d'un système financier on-chain.