Citadel deshace más del 80 % del riesgo de una cartera de mineras de bitcoin valorada en 2.000 millones de dólares

Puntos clave

Citadel ha deshecho más del 80 % del riesgo de la cartera Situational Awareness de Leopold Aschenbrenner. La cartera incluía acciones de mineras de bitcoin por valor de 1.990 millones de dólares en su presentación del 30 de junio. Core Scientific representaba 666 millones de dólares de esa exposición. Riot Platforms tenía 468 millones de dólares, IREN 433 millones y CleanSpark 179 millones. Ken Griffin afirmó que Citadel distribuyó el riesgo mediante casi 100 operaciones en bloque por un valor superior a 4.000 millones de dólares.

Sentimiento del mercado

cautelosamente alcista, liderado por flujos.

Motivo: Citadel se ha desprendido de más del 80 % del riesgo de la cartera.

Casos históricos similares

Este tipo de deshacer forzoso de una cartera suele generar una presión vendedora temporal en el sector afectado. El impacto en el mercado suele desvanecerse después de que el riesgo pase a manos de tenedores a más largo plazo. La situación actual podría ser diferente porque las mineras de bitcoin también afrontan condiciones operativas ajenas a los flujos de la cartera.

Efecto dominó

La retirada de un gran vendedor podría permitir que las acciones de las mineras de bitcoin coticen más en función de los resultados de las empresas y de las condiciones del mercado de bitcoin. Si Citadel completa la distribución restante, la negociación del sector podría verse menos afectada por la oferta procedente de ventas en bloque.

Oportunidades y riesgos

Oportunidades: Vigilar si Citadel completa la distribución restante del riesgo. Una menor oferta procedente de ventas en bloque podría mejorar la formación de precios de las acciones de las mineras de bitcoin.

Riesgos: Vigilar las pérdidas trimestrales del negocio de minería y los resultados de los acuerdos de alojamiento. Unos resultados operativos débiles todavía podrían lastrar las valoraciones de las mineras después de que disminuya la presión vendedora.