El repunte de Bitcoin pasa de un short squeeze a un long squeeze

El repunte del bitcoin por encima de los 80.000 dólares ha pasado de un short squeeze a un long squeeze. El bitcoin cayó hasta los 77.870 dólares durante las últimas 24 horas antes de recuperarse por encima de los 79.000 dólares. La caída por debajo de los 78.000 dólares provocó unas 80.000 liquidaciones. Los datos de CoinGlass mostraron pérdidas totales de 324,4 millones de dólares. Las posiciones largas representaron aproximadamente 270 millones de dólares de las pérdidas. Las posiciones largas en bitcoin perdieron unos 109 millones de dólares. Las posiciones largas en ether perdieron alrededor de 70 millones de dólares. Las liquidaciones de posiciones largas en XRP y Zcash alcanzaron unos 16 millones y 11 millones de dólares, respectivamente. La mayor liquidación individual afectó a una posición en bitcoin de 11,91 millones de dólares en Binance. El repunte estuvo impulsado inicialmente por acontecimientos relacionados con los bonos del Tesoro, las entradas en ETF y las compras forzadas de operadores bajistas. Wintermute afirmó que los operadores con posiciones cortas representaron aproximadamente el 92 % de las liquidaciones durante el avance anterior. Los productos de inversión en criptoactivos captaron 2.600 millones de dólares durante ese avance. Wintermute adoptó una visión más constructiva después de que los flujos de ETF se estabilizaran y el bitcoin mantuviera el suelo de su rango. Wintermute advirtió de que el rápido giro hacia posiciones largas se parecía a un comportamiento propio de un squeeze. Joao Wedson, CEO de Alphractal, afirmó que estaba aumentando la probabilidad de otro long squeeze en bitcoin. Las posiciones largas se habían vuelto más concentradas. Las tasas de financiación se mantuvieron positivas en varios exchanges. Una financiación positiva significa que, por lo general, los operadores con posiciones largas apalancadas pagan a los operadores con posiciones cortas para mantener sus posiciones. La recuperación del bitcoin hacia los 79.000 dólares ha impedido hasta ahora una reversión más profunda impulsada por liquidaciones. Los ETF de bitcoin al contado de Estados Unidos captaron más de 2.500 millones de dólares durante una racha de entradas de siete sesiones. Las entradas ayudaron al bitcoin a subir desde unos 62.000 dólares a comienzos de este mes hasta superar los 80.000 dólares. Wintermute afirmó que los flujos de ETF deben confirmar que el repunte cuenta con una base duradera en el mercado al contado. Wintermute adoptaría una postura cautelosa si los ETF de bitcoin registraran un flujo semanal negativo. Wintermute también identificó un cierre por debajo de los 67.000 dólares como nivel de advertencia. Los datos de CryptoQuant mostraron que la demanda al contado y de futuros habían aumentado conjuntamente. La demanda total de bitcoin aumentó en unos 170.000 BTC durante los últimos 30 días. Históricamente, este crecimiento conjunto ha acompañado algunos de los avances más fuertes del bitcoin. El patrón también deja al mercado vulnerable si la exposición a futuros se amplía más rápido que las compras al contado. Los datos de Glassnode mostraron que los flujos mensuales de capital habían regresado a terreno positivo. Glassnode identificó la base de coste de los tenedores de bitcoin a corto plazo, cercana a los 70.000 dólares, como un nivel importante durante un retroceso más profundo. El bitcoin sigue por encima de ese nivel tras retroceder desde los máximos de esta semana. Está previsto que la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos publique el miércoles su segunda estimación del PIB del segundo trimestre. También está previsto que el organismo publique los datos de ingresos y gastos personales de julio. La publicación incluirá el indicador de inflación PCE preferido por la Reserva Federal. Una lectura del PCE subyacente superior a lo esperado podría aumentar la presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro y los activos de riesgo. Está previsto que Nvidia presente sus resultados del segundo trimestre fiscal a última hora del miércoles. Se esperan alrededor de la 13:20, hora del Pacífico. La conferencia de resultados de Nvidia está programada para las 14:00, hora del Pacífico. Las perspectivas de la compañía podrían influir en el apetito general por el riesgo. Está previsto que Kevin Warsh pronuncie el viernes un discurso principal en el Simposio de Política Económica de Jackson Hole. El simposio se celebra del 27 al 29 de agosto bajo el lema «Financial Innovation: Implications for Payments and Policy». Warsh ha ofrecido pocas orientaciones sobre política monetaria desde la reunión de la Fed del 28 y 29 de julio. Está previsto que las recompras ampliadas de bonos a largo plazo del Tesoro comiencen el 9 de septiembre. Está prevista para el 15 de septiembre una votación sobre el cierre del debate del proyecto de ley CLARITY Act. La próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal está prevista para el 16 de septiembre. El rebote del bitcoin desde el mínimo del miércoles indica que los compradores han tratado hasta ahora la caída como un retroceso. Las compras futuras determinarán si el movimiento por debajo de los 80.000 dólares elimina el apalancamiento excesivo o inicia una desmantelación más amplia de posiciones.