Trump amenaza con atacar a Irán y el petróleo se dispara antes de la decisión de la Fed

Puntos clave

El crudo Brent subió un 6,6 % hasta 91,94 $ después de que el presidente Donald Trump prometiera atacar a Irán. West Texas Intermediate avanzó un 6,4 % hasta 84,31 $. El US Central Command calificó el lanzamiento de misiles de Irán como un intento de ataque sorpresa, y ningún soldado estadounidense resultó herido. El IRGC dijo que apuntó contra una base aérea estadounidense y un sitio del Central Command en Jordania. La Reserva Federal fija los tipos de interés horas después, tras haberlos mantenido entre el 3,50 % y el 3,75 % el 17 de junio. Datos del Bureau of Labor Statistics mostraron que los precios cayeron un 0,4 % en junio, mientras que el economista de JPMorgan Michael Feroli espera que los tipos se mantengan sin cambios.

Por qué es importante: Unos precios de la energía más altos pueden mantener elevadas las expectativas de inflación y podrían hacer que la orientación de la Fed sea más importante para las condiciones de liquidez de Bitcoin.

Sentimiento del mercado

cautelosamente bajista, aversión al riesgo, impulsado por factores macro, volátil.

Motivo: El crudo Brent subió un 6,6 % después de que Trump prometiera atacar a Irán, lo que puede aumentar las preocupaciones por una inflación impulsada por la energía antes de la decisión de la Fed.

Casos históricos similares

El ataque de 2019 contra Abqaiq y Khurais recortó la producción saudí en 5,7 millones de barriles diarios, y Reuters informó de que los precios del petróleo subieron casi un 20 % en un momento dado antes de que las esperanzas sobre inventarios suavizaran el movimiento. (Reuters) La diferencia es que el evento actual implicó misiles interceptados contra sitios militares vinculados a EE. UU., no daños confirmados a infraestructura de producción petrolera.

Efecto dominó

El canal principal va de los precios de la energía a las expectativas de inflación, lo que puede afectar las previsiones de la Fed y el apetito por el riesgo. Si el dot plot muestra que más funcionarios esperan subidas, los activos sensibles a la liquidez pueden enfrentar presión. Si las ganancias del petróleo se desvanecen, la Fed puede tener más margen para mantener una orientación paciente.

Oportunidades y riesgos

Oportunidades: Si el dot plot mantiene limitadas las expectativas de subidas, entonces aumentar la exposición al riesgo después de la decisión puede capturar el alivio de una orientación de tipos estable. Cuando los datos de inflación se publiquen el 12 de agosto, una lectura más suave puede respaldar un entorno de apetito por riesgo si se enfría la presión del petróleo.

Riesgos: Si los ataques de EE. UU. se reanudan o el petróleo amplía el repunte del miércoles, reducir el apalancamiento o cubrir la exposición a Bitcoin limita el riesgo de titulares. Si la Fed mantiene los tipos con un tono duro, esperar a la reunión del 15 y 16 de septiembre reduce el riesgo de otra repricing de tipos.