Genius Group strebt Bitcoin-Treasury von 827 Mio. Dollar an, nachdem alle Bitcoin zur Schuldentilgung verkauft wurden

Genius Group hat ein Angebot über unbefristete Vorzugsaktien im Volumen von 12,5 Mio. Dollar vorgeschlagen, um eine Bitcoin-Treasury mit einem Zielvolumen von 827 Mio. Dollar bis zum Geschäftsjahr 2031 wieder aufzubauen. Das Unternehmen berichtete, im April seine verbliebenen Bitcoin verkauft und Schulden in Höhe von 8,5 Mio. Dollar zurückgezahlt zu haben. Die anfängliche Kapitalaufnahme würde 1,51% des Zielvolumens abdecken. Vor jeder Allokation außerhalb von Bitcoin müssten noch mindestens 814,5 Mio. Dollar finanziert werden. Genius Group erklärte, der Erlös solle die Bitcoin-Treasury, ein KI-Portfolio und eine Dollarreserve zur Deckung von etwa 18 Monaten an Vorzugsdividenden finanzieren. Genius Group hat den Dividendensatz und die Allokationsquoten noch nicht festgelegt. Der anfängliche Bitcoin-Kauf lässt sich daher nicht berechnen. Das Unternehmen erwartet, dass das Wertpapier nicht wandelbar sein und einen variablen monatlichen Zinssatz zahlen wird. Ausgabepreis, endgültiges Volumen, Zeitpunkt, Struktur und Börsennotierung sind noch nicht festgelegt. Die Bedingungen unterliegen weiterhin der Zustimmung des Verwaltungsrats, den Wertpapierregeln und den Marktbedingungen. Das vorgeschlagene Instrument würde bei der Ausgabe keine zusätzlichen Stammaktien schaffen. Vorzugsaktionäre hätten über monatliche Dividenden- und Liquidationsansprüche Vorrang vor Stammaktionären. Genius Group kann die Barkosten erst messen, wenn Zinssatz und verkaufte Summe feststehen. Das Unternehmen verfügt außerdem über eine Shelf-Registrierung im Volumen von 1,2 Mrd. Dollar, die im Juli 2025 wirksam wurde. Die Registrierung erlaubt Wertpapierverkäufe über einen längeren Zeitraum, stellt aber kein zugesagtes Kapital von Investoren dar. Ein Prospektnachtrag vom April 2026 betraf ein öffentliches Angebot von etwa 8 Mio. Dollar im Rahmen dieser Registrierung. Der jüngste testierte Jahresabschluss von Genius Group wies 2,42 Mio. Dollar an Barmitteln aus. Ein Update im August meldete ungeprüfte Nettovermögenswerte von 106,6 Mio. Dollar zum Juni sowie keine Verbindlichkeiten gegenüber Dritten. Das Update enthielt keinen aktuellen Kassenbestand. Beim heutigen Bitcoin-Kurs von rund 79.911 Dollar entsprachen 12,5 Mio. Dollar ungefähr 156 BTC. Das Zielvolumen von 827 Mio. Dollar entsprach etwa 10.349 BTC. Genius Group müsste über das anfängliche Angebot hinaus wiederholt Vorzugsaktien verkaufen oder eine andere Finanzierung aufnehmen, um die Lücke zu schließen. Jede Finanzierungsrunde würde von der Nachfrage der Investoren abhängen. Künftige Angebotsunterlagen müssten Zinssatz, Preis, Volumen und Allokation ausweisen.