Delaware Life steckt 16,4 Milliarden Dollar aus Altersvorsorge in Privatkredite

Die Delaware Life Insurance Company hat in diesem Jahr Investitionen im Wert von 16,4 Milliarden Dollar umklassifiziert. Das Geld steckt in Privatkrediten, die mit Unternehmen verbunden sind, die Delaware Life nahestehen. Die Investitionen stammen aus Rentenversicherungen und Lebensversicherungspolicen, die gewöhnlichen Sparern verkauft wurden. Nur wenige Versicherungsnehmer wissen, was die Versicherungsversprechen absichert. Das US-Staatsanwaltsbüro in Manhattan stellte im Februar Vorladungen einer Grand Jury zu. Auch die Clear Spring Life and Annuity Company erhielt Vorladungen. Die SEC leitete eine parallele Untersuchung ein. Die Ermittlungen prüfen, ob von einem verbundenen Unternehmen eingeführte Kredite als Geschäfte mit nahestehenden Parteien hätten gekennzeichnet werden müssen. Niemand wurde angeklagt. A.M. Best, Standard & Poor’s und Fitch bewerten Delaware Life jeweils mit A-minus. Jede Bewertung ist mit einem negativen Ausblick oder einer Beobachtung versehen. Eine am 26. August veröffentlichte Umfrage ergab, dass 77% der Erwachsenen in den USA Kryptowährungen in betrieblichen Altersvorsorgeplänen für riskant halten. Nahezu die Hälfte bezeichnete Kryptowährungen als sehr riskant. Dan Doonan, geschäftsführender Direktor von NIRS, sagte, die Sicherung des Ruhestands werde schwieriger, da Wohnkosten, Gesundheitsversorgung, Schulden und andere Ausgaben mit dem Sparen für den Ruhestand konkurrierten. Die NAIC zählte Ende 2024 137 Versicherer im Eigentum von Private-Equity-Firmen. 2018 waren es 90. Zusammen hielten diese Versicherer 704,3 Milliarden Dollar. Abhebungen aus Rentenversicherungen können laut BIS eine Gebühr für vorzeitige Auszahlung von etwa 10% beinhalten. Rund die Hälfte der weltweiten Rückkaufswerte kann innerhalb einer Woche ausgezahlt werden. Der Verkauf der Kredite, die diesen Werten zugrunde liegen, kann Monate dauern. Die Solvenzquote von Eurovita fiel im Laufe des Jahres 2022 von 230% auf knapp 130%. Danach zahlten Kunden ihre Anlagen aus. Cinven bot 100 Millionen Euro, während die Aufsichtsbehörde 400 Millionen Euro anstrebte. Italien fror die Auszahlungen im Februar 2023 ein. Der Einfrierstopp dauerte bis Oktober. Fünf konkurrierende Versicherer übernahmen die Policen, und die Sparer erlitten keinen Verlust. Die Stresssignale im Private-Credit-Markt haben ein zuletzt 2017 erreichtes Niveau erreicht.